百度集团-SW(09888HK)港股上市打新建议:申购

百度集团-SW(09888HK)港股上市打新建议:申购

一、公司概况

百度集团-SW是一家主要经营搜寻引擎服务的中国网际网路公司,自10年起开始发展人工智能AI技术,以提升搜索及变现能力

百度于00年1月开展业务,并于05年8月在美国纳斯达克上市,股票代号为BIDU,上日(3月11日)收市价为272.38美元,是次来港作第二上市,而百度每一份美国存托股代表8股普通股,目前市值约914亿美元

二、发行概况

百度集团-SW:09888.HK

招股价:上限为295港元
总市值:8201.07亿港元

市盈率:以上限价295元计算,市值约8,183.68亿元(以20年纯利约224.7亿人民币计算,市盈率约30倍)

发售股数:发售9,500万股,95%配售,5%公开发售,另有15%超额配股权,若公开发售认购15倍至少于50倍,公开发售比例将由5%增至9%,50倍至少于100倍即增至10%,认购100倍或以上则回拨至12%

募资总额:280亿港币

公开发售募资额:14亿港币

保荐人:美银、中信证券、高盛

一手入场费:14898.64港币

每手:50股

申购日期:2021年3月12日—2020年3月17日
交易日期:2021年3月23日

绿鞋机制:有

三、业务及行业分析

财务状况

百度集团-SW(09888HK)港股上市打新建议:申购

– 18至20年收入分别为1022.7亿人民币、1074.1亿人民币、1070.7亿人民币

– 18至20年经营利润分别为155.3亿人民币、63亿人民币、143.4亿人民币

– 18至20年纯利分别为275.7亿人民币、20.5亿人民币、224.7亿人民币

集资所得资金用途︰

集资所得其中约50%用作持续科技投资,并且促进以人工智能为主的创新商业化;

约40%用作进一步发展百度移动生态,进一步实现多元变现;

约10%用作一般公司用途

上市后主要股东架构∶

– 董事长李彦宏及及其他高级管理人员合共持股16.5%

– 其他股东持股83.5%

公司竞争力:

百度于2000年成立,是一个搜索引擎平台,公司也于2010年较早采纳人工智能,使互联网内容发现更为容易。公司是拥有强大互联网基础的领先AI公司。

根据灼识咨询报告,公司于中国的AI领导地位将于下列方面体现:截至2020年10月30日,公司拥有中国最多的AI专利数量以及AI专利申请数量;截至2020年12月31日,按累计拉取请求计,公司的深度学习框架飞桨居中国深度学习框架榜首,全球排名第二,仅次于Facebook Pytorch;截至2020年12月31日,按开发者数目计,公司的百度开放式AI平台拥有超过265万名开发者,是中国最大的开放式AI平台;及截至2020年12月31日,按开发者数目计,在公司的百度云基础设施上运行的Baidu OSChina是中国最大的开源活动开发平台,全球排名第三(排在GitHub及Gitlab之后)。